2021年是能源市場波動最為劇烈的年份之一，全球范圍內能源供需矛盾凸顯，一場全球性的“能源危機”席卷而來，我國煤炭電力階段性供應緊張問題突出，煤炭等能源價格創多年來新高，歐洲天然氣價格和電價飆升，碳價也刷新歷史紀錄。得益于黨中央、國務院有力推動能源安全保供，我國全年能源經濟總體向好，能源市場強勢攀升后回穩，傳統能源行業仍在能源穩定供應中發揮重大作用。

?煤炭市場?

2021年我國煤炭市場經歷了波動劇烈的一年，全年煤炭產量、進口量、消費量和價格均創近年或歷史新高，受需求超預期增長、產能相對不足、煤炭進口格局變化、異常氣候等多重因素影響，煤炭階段性供需矛盾凸顯，在一系列增產保供政策推動下，煤炭供需關系逐步好轉、市場運行趨穩。

一是煤炭主體能源定位得到進一步明確，晉陜蒙煤炭核心地位進一步鞏固。

二是煤炭消費仍處達峰過程中，電力行業和東南沿海消費增速顯著。

三是煤炭進口量增價漲，進口格局出現重大變化。

四是全年煤炭市場伴隨庫存大幅變化而劇烈波動，增產保供成為改善供需和穩定市場的關鍵，中長協繼續發揮穩市場作用。

展望2022年，預計國民經濟發展前低后高，穩中有進，全年經濟增長5. 5%左右。煤炭需求仍有增長，經濟持續穩定恢復推動電煤需求保持強勁，高油價驅動煤化工生產熱情，基建適度超前發力促使鋼鐵建材用煤維持剛需，預計全年煤炭消費量達到43.7億噸（30億噸標煤），繼續刷新峰值，煤炭產能將有較明顯的提升，上年2.2億噸永久核增產能將會全面釋放、1億噸應急核增產能隨保供政策延續繼續發揮作用，國家發改委還提出采取綜合措施增加3億噸有效產能，“保供給，穩價格，強儲備”基礎更為牢固，預計全年煤炭產量達到43億噸的新高。

受地緣政治和國際貿易形勢變化影響，進口煤不確定性增加，預計2. 5~3億噸。綜合來看，2022年我國煤炭市場基本可以實現供需平衡，同時也有能力在日益復雜的國際能源供需環境中保持相對穩定并在全球煤炭市場發揮重要影響力，在港口和產地煤價“合理區間”等引導下，2022年煤炭市場價格中樞將出現一定幅度回歸，預計在年初沖高回落后趨穩運行，波動幅度趨窄，中長協基準價由每噸535元上升至675元，將在新的供需環境下推動長協煤價穩中有升，并繼續發揮市場“穩定器”作用。

?電力市場?

2021年電力消費實現兩位數增長；電力裝機結構延續綠色低碳發展態勢，發電量突破8萬億千瓦時；電力投資增加，電源建設扎實推進，電網建設穩步恢復；全國市場交易電量保持快速增長勢頭。

一是全年全社會用電快速增長，高技術及裝備制造業用電量增長顯著。

二是全國發電裝機容量增速放緩，水電、風電新增裝機分別為“十三五”以來年投產最多和第二多。

三是發電量增速連續兩年回落后激增，除水電發電量同比減少外其他類型發電量均同比增長。

四是全國發電設備利用小時同比增加，除水電設備利用小時同比降低外其他類型發電設備利用小時均同比增加。

五是非化石能源發電裝機首超煤電，可再生能源在能源和電力清潔低碳轉型中發揮了重要作用。

預計2022年，全年全社會用電量增長5%~6%.各季度增速總體呈逐季上升態勢，預計上半年全社會用電量同比增長4%~5%,下半年同比增長6. 5%~7.5%.發電裝機容量，預計2022年底全國發電裝機容量將達到26億千瓦左右，同比增長9%,非化石能源發電裝機合計將達到13億千瓦左右。煤電、氣電和水電供應方面，預計全年煤電發電設備利用小時4400~4500小時，煤電發電量占全國總發電量比重將降至58%左右。

電煤供需總體平衡，部分地區可能存在時段性緊張，2022年電煤供需形勢總體將比2021年緩和，部分時段仍然存在時段性電煤供應偏緊的可能性。發電用天然氣供需偏緊；預計2022年南網經營區來水總體偏枯。供需形勢方面，預計全年電力供需總體平衡，高峰時段部分地區電力供需偏緊；預計迎峰度夏、迎峰度冬期間全國電力缺口或將分別達到4000和5000萬千瓦左右。

?碳市場?

2021年，全球碳排放權交易市場出現諸多具有里程碑意義的進展，碳市場覆蓋規模和地區進一步擴大，各大碳市場活躍度顯著提升，歐盟等主要碳市場價格大幅攀升、迭創新高。總的來看，全球低碳政策機制逐漸完善，市場信心持續走強。

一是，國際方面，主要國家碳減排政策目標不斷強化，疊加全球能源危機爆發，主要碳市場價格均呈現大幅上漲。

二是，國內方面，全國碳市場正式啟動，首個履約期內總體碳價格穩定，交易活躍度較低，市場運行平穩有序。

三是，國內試點碳市場方面，由于總量設定、配額分配方法、交易主體、交易產品、MRV體系等市場機制方面有較大差異，各試點市場價格、成交量分化問題較為明顯。

四是，國家核證自愿減排量（CCER)交易方面，受到CCER允許被用于抵消全國碳市場履約的政策影響，2021年CCER價格累計增長近一倍，交易量同比大幅增長。

展望2022年碳市場，俄烏沖突對地緣政治格局和國際經濟貿易走勢產生不可預見性影響，尤其將進一步加劇短期內全球能源供需緊張局勢，2022年能源價格或將延續上漲態勢，對碳價格走勢增添較大不確定性。歐盟碳邊境調節機制（CBAM)政策將于2023年正式執行，國際碳市場和碳定價機制的聯動效應或將逐步顯現。國內碳市場將進一步加快相關制度體系的建設與完善，《碳排放權交易管理暫行條例》有望于2022年正式發布，通過立法進一步明確碳市場的作用和地位，將為我國碳市場建設提供更高層次、更加清晰堅實的法律保障。隨著全國碳市場控排規模和減排需求的逐步擴大，全國CCER項目備案和減排量簽發有望加速重啟。

來源：國家能源集團